全球股市下跌,如何找到低风险资产?

文 | 卢诗洋
版面编辑 | 苏梦翔
本文不构成投资建议,建议投资者理性投资
近期不管是国内还是国外市场,都是持续性的低迷,在这之前我们已经提示过,有很多小伙伴已经提前规避了风险,最近,很多人问财哥,当股市下跌的时候,我们可以做什么,其实,有一种“无风险”套利叫做国债逆回购。
国债逆回购其实是放弃一定时间内的资金使用权,在约定的时间内按照成交时确定的利率获取收入的一种投资品种。从本质来说,它是一种短期贷款,个人在国债逆回购市场把自己的资金借出去从而获得利息收益;对借款人来说,是用自己的国债作为抵押物借到这笔资金,到期后还本付息。
就风险性来说,与股票交易相反,国债逆回购在初始交易成交时收益的高低已经确定,在成交之后不再承担价格波动风险,因此国债逆回购到期日之前市场利率的波动与其收益无关,其实类似于抵押贷款,不承担市场的风险,因为有国债做抵押,又有证券交易所做担保,因此属于极低风险产品。
不考虑CPI因素的话,国债逆回购具有风险性小、收益性较高、流通性较强等特征,进行国债逆回购操作可以在一定时期内让金融资产不断升值,因此,对资金充裕的个人投资者和机构来说,可以充分利用国债逆回购来管理闲置资金,提高资金利用率,降低财务成本。
就收益性来说,相对于银行活期存款利率而言,国债逆回购的收益率是高于同期银行存款利率水平的。以沪市1天国债回购为例,其利率波动一般在0-50左右,最高时会超过100。
所以,在等待股市企稳的过程中,如果有闲置的资金,是非常适合进行国债逆回购操作的。
在此,财哥为大家列举了沪深两市回购共计18个品种。
上交所品种:
1天国债回购(GC001,代码204001)2天国债回购(GC002,代码204002)3天国债回购(GC003,代码204003)4天国债回购(GC004,代码204004)7天国债回购(GC007,代码204007)14天国债回购(GC014,代码204014)28天国债回购(GC028,代码204028)91天国债回购(GC091,代码204091)182天国债回购(GC182,代码204182)
深交所品种:
1 天国债回购(R-001 代码131810)2 天国债回购(R-002 代码131811)3天国债回购(R-003 代码131800)4天国债回购(R-004 代码131809)7天国债回购(R-007代码131801)14天国债回购(R-014 代码131802)28天国债回购(R-028 代码131803)91天国债回购(R-091 代码131805)182天国债回购(R-182 代码131806)
其实从代码可以看出其品种,GC代表的是上海交易所的品种,R代表的是深圳交易所的品种,001代表一天期,002代表两天期,以此类推。
值得注意的是,上海交易所是10万元起,增加只能增加10万的整数倍,假如您有25万,是只能投入20万元。而深交所是1000元起,和上海交易所规则一样,只能增加1000元的整数倍。一般来说,沪市国债逆回购的收益率要比深市的高一点,但是深市的资金要求比沪市的低,所以投资者可以根据自身的需求来选择操作。
最后介绍如何进行国债逆回购操作,其实很简单,可以通过自助、电话、网上交易进行操作,申报方向点击卖出,申报代为是以“手”为单位的,1手等于10张,等于1000元面值,最大不能超过1万手,成交当日扣除手续费和佣金,到期日交易所会自动划拨本金和收益。用一句话概括操作过程就是:打开股票交易软件,点击卖出,输入代码和交易数量,交易完成。
今天大盘开盘即跌破了2800点,财哥也是哭笑不得,因为从上周三以来,我们对市场的看法已经转向了风险提示和谨慎,经常关注我们早报的小伙伴们有些已经提前规避了风险,就目前来说,当前市场最大的担忧在于贸易问题和经济下行压力以及外围市场的暴跌,加上人民币贬值承压,市场的避险情绪逐步升温。且中报业绩披露期多只白马股出现爆雷,市场的热情逐步减弱。所以我们还是应持续关注一些积极政策和利好消息的出现,以及股市是否有企稳现象,操作上还是控制降低仓位为主,如有激进者想参与市场,可适当关注一些避险板块。
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